В Нацбанке опасаются, что высокая закредитованность населения несет риски для экономики. При этом регулятор не планирует в нынешнем году повышать ставку рефинансирования, от которой зависит в том числе стоимость займов на недвижимость. Более того, он не исключает, что кредиты станут дешевле. Об этом заявил первый заместитель председателя Нацбанка Сергей Калечиц в аналитическом докладе.
Ставка рефинансирования — это процентная ставка, которую Нацбанк использует при предоставлении кредитов другим финансовым организациям, в частности, коммерческим банкам. Ее могут как повышать, так и понижать в зависимости от ситуации в экономике.
В Нацбанке сообщили, что в среднем в 2025 году ставка рефинансирования будет 9−9,3% годовых. Сейчас она составляет 9,5%, а это означает, что регулятор допускает — этот показатель могут снизить. «При отсутствии рисков для ценовой и финансовой стабильности ожидается постепенное снижение процентных ставок в экономике», — добавил Сергей Калечиц.
В то же время регулятор высказывает опасения из-за доступности кредитов. Он отмечал, что если беларусы продолжат набирать займы так активно, как делали это в прошлом году, то это может ударить по финансовой стабильности и привести к росту цен.
Как отмечала ранее экономистка Анастасия Лузгина, сдерживать рост кредитования помогло бы повышение ставки рефинансирования. Это привело бы к удорожанию всех кредитов как для населения, так и для бизнеса.
Напомним, эксперты прогнозируют, что подорожание кредитов на недвижимость может сбить спрос на рынке жилья. Похожая ситуация была в 2013 году.
От чего еще зависят ставки по кредитам на недвижимость?
Есть еще такой показатель как расчетные величины стандартного риска (РВСР). Его устанавливает Нацбанк. Это процентный потолок по банковским кредитам, в первую очередь — на недвижимость.
В последний раз Нацбанк поднимал этот потолок по кредитам в августе 2024 года.
В конце 2024-го эти показатели не повышали. Почему подорожали кредиты на жилье?
Стоимость кредитов у банков зависит не только от ставки рефинансирования и РВСР. Это наглядно демонстрирует декабрь прошлого года. Тогда эти два показателя оставались на прежнем уровне, но займы на жилье у некоторых банков подорожали.
Есть такое понятие как банковская процентная маржа — это разница между процентными ставками депозитов и кредитов. Ставки по займам должны быть выше, чем по вкладам. Чтобы привлечь деньги от населения и бизнеса, банкам нужно делать привлекательные условия. А повышение процентных ставок по депозитам может привести и к их росту и по кредитам.
