Переехав в Польшу, Дмитрий впервые задумался, на что будет жить на пенсии, и открыл три инвестиционных счета. А Юрий по совету знакомого стал инвестировать через Revolut, но ушел в минус. MOST поговорил с ними о допущенных ошибках, страхах и опыте.
«На государственную пенсию рассчитывать не приходится»
Дмитрий прожил в Польше восемь лет. Возвращался в Беларусь, но три года назад переехал окончательно. Он работает менеджером по продажам в международной компании. Признается: в Беларуси его стратегия накопления ограничивалась тем, чтобы купить доллары.
— Толчком [к изменению] стало желание иметь финансовый план на много лет вперед. Плюс пришло понимание, что на государственную пенсию рассчитывать не приходится, — говорит он.
Сначала ему нужно было преодолеть психологический барьер: «Инвестиции — это для дядей с Уолл-стрит в красивых пиджаках». Но среди коллег почти все инвестировали и обсуждали это. Так страх постепенно ушел.
Дмитрий установил критерии, которым должен был соответствовать брокер: возможность открывать счета беларусам, лицензия ЕС и доступ к нужным рынкам (Варшавской фондовой бирже, США, ETF). И выбрал польского брокера XTB.
ETF (Exchange Traded Fund) — это биржевой фонд. Проще говоря, корзина из акций или других активов, которую можно купить как один финансовый инструмент.
Как уплачивать налог
Налог на прибыль от инвестиций в Польше составляет 19%. Он не списывается автоматически, ответственность за его уплату лежит на инвесторе.
— Если брокер польский, он присылает форму PIT-8C. На ее основании я сам подаю декларацию PIT-38. Все уже посчитано, нужно просто перенести цифры, — говорит Дмитрий.
По его словам, первый раз подавать декларацию было тревожно: пришлось гуглить и читать инструкции. А теперь уже не страшно.
Если в портфеле есть иностранные акции или дивиденды из США, часть налога удерживается за границей.
— По дивидендам из США автоматически удерживают 15%. В Польше нужно доплатить разницу до 19%. Если этого не учесть, можно ошибиться.
Если брокер международный, инвестору придется подсчитывать прибыль и убытки самостоятельно и переводить суммы в злотые по курсу Нацбанка Польши.
Три портфеля
Сегодня у Дмитрия три счета:
IKZE — индивидуальный счет для добровольных пенсионных накоплений с налоговыми льготами. Он привязан к инвестиционным инструментам. Дмитрий покупает ETF на различные сектора экономики и сырье: серебро, медь, литий, уран. Если выводить с IKZE деньги после 65 лет — налог составит 10% вместо 19%. Часть уплаченного налога можно вернуть.
IKE — индивидуальный пенсионный счет, с которого Дмитрий инвестирует в акции, в том числе дивидендные. При выводе средств после 60 лет действует нулевая ставка налога на прибыль.
Обычный счет — через него Дмитрий вкладывается в акции компаний США и ЕС, ETF на S&P 500. Здесь больше волатильности: в портфеле акции и гигантов вроде Coca-Cola и Nvidia, и молодых компаний — в них мужчина вкладывается «в надежде, что стрельнут».
S&P 500 — это индекс, который отражает динамику 500 крупнейших компаний США. В него входят такие гиганты, как Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia, Coca-Cola и другие.
— Самая большая ошибка — что не начал раньше, — говорит Дмитрий. — А еще я перестал проверять приложение пять раз в день. Дисциплина важнее идеального момента [для покупки].
Дмитрий считает, что сначала надо накопить подушку безопасности на пять-шесть месяцев жизни. Это должна быть сумма, которая покроет базовые потребности при форс-мажоре: аренду жилья, бытовые расходы, топливо и так далее. Когда она сформирована, имеет смысл часть дохода инвестировать. Собеседник инвестирует около 20% месячного дохода.
— Не жди момента, когда почувствуешь себя полностью готовым. Его не будет. Страх проходит, только когда начинаешь, — советует Дмитрий.
Какую доходность считать приемлемой
По словам Дмитрия, доходность портфеля может сильно колебаться, и это нормально. А в отдельные месяцы он фиксирует убыток.
— Все зависит от выбранных активов и их волатильности. Я занимаюсь долгосрочным инвестированием, и на горизонте 10−15 лет эти колебания не так важны.
Цель Дмитрия — около 10% прироста портфеля в год.
— Это не амбициозно. Но позволяет инвестировать в более стабильные инструменты, не искать сверхрисковые активы и спокойно спать по ночам.
Как научиться инвестировать
Финансового образования у Дмитрия нет. Он признается, что в начале руководствовался скорее эмоциями.
— Покупал то, что все знают, что на слуху и кажется очевидным выбором. Позже понял, что это не самая выгодная стратегия.
Сейчас он читает об инвестировании и принимает решения на основе анализа.
Дмитрий также ведет Telegram-канал, где делится своими наблюдениями за рынком и опытом инвестирования в Польше.
Ушел в минус на 16% — и стал читать отчеты
Юрий начал иначе. В феврале 2024 года он по совету знакомого вложил около 2000 евро через Revolut — хотел просто попробовать. В портфеле было четыре позиции: Nvidia, ETF на S&P 500 ESG и две биотехнологические компании — Zentalis Pharmaceuticals и Syros Pharmaceuticals.
Через год на счете оказалось на 16% меньше. Самый болезненный момент был, когда одна из биотех-компаний просела более чем на 70%, уточняет он.
— Было неприятно. В тот момент понял, что просто не до конца понимал, во что вкладываюсь. Сначала хотелось продать. Я даже частично продал, — говорит Юрий. — Потом начал читать отчеты компании и решил оставить остальное.
Дмитрий признается, что поначалу не до конца понимал, что такое биотехнологический сектор. Тогда рынок как раз восстанавливался после эпидемии коронавируса. И поэтому ему казалось, что у таких компаний может быть резкий рост.
Отчеты он начал читать уже после сильной просадки. При этом ETF на S&P 500 Юрий продолжает докупать.
— Доходность там более стабильная. Я вижу разницу.
Инвестиции в недвижимость Юрий не рассматривал — для этого нет капитала, да и привязываться к одной стране он пока не готов. Депозит он считает «слишком тихим» инструментом: инфляция съедает доходность. А хранение наличных «под матрасом» называет скорее привычкой из прошлого, чем стратегией.
— Хотелось бы, чтобы деньги работали, — говорит он.